Najsłynniejszą atrakcją Hangzhou jest Jezioro Zachodnie (chiń. Xi Hu) i jego okolice. Miasto od wieków nazywane jest w Chinach "rajem na Ziemi". Jego piękno doceniali jednak również przybysze z zewnątrz - Marco Polo np. uważał Hangzhou za najpiękniejsze miasto świata. Jezioro Zachodnie, położone na zachód od centrum Hangzhou, nazywano niegdyś "Wodami Wulin" bądź "Jeziorem Xizi" . Otoczone z trzech stron wzgórzami, zajmuje 6,5 km kw. Urzeka nie tylko krajobrazem, ale również licznymi zabytkami, skupionymi na jego brzegach i wysepkach. O ich historycznej wartości świadczyć może choćby wpisanie Jeziora Zachodniego na listę światowego dziedzictwa kulturowego UNESCO. Jezioro Zachodnie cieszy się sławą już od IX wieku n.e., a w stuleciu XVIII osiągnęła ona szczyt. Do popularności tego miejsca przyczynia się także bliskość wioski Longjing - najsłynniejszego w Chinach ośrodka uprawy krzewów herbacianych. To właśnie stamtąd pochodzi jedna z najbardziej rozpoznawalnych odmian chińskiej zielonej herbaty - "Longjing" (dosł. Smocza Studnia).
Jezioro Zachodnie przecinają dwie groble: Su i Bai (chiń. Su Di i Bai Di). Dzielą one ten akwen na pięć części: Wewnętrzne Jezioro Zachodnie (Xi Li Hu), Małe Jezioro Południowe (Xiao Nan Hu), Jezioro Yue (Yue Hu), Jezioro Zewnętrzne (Wai Hu) oraz Jezioro Wewnętrzne (Li Hu). Pośrodku Jeziora Zachodniego znajduje się wysepka nazywana "Górą Gu" (Gu Shan) - największa wysepka na tym akwenie, jak również trzy sztuczne wysepki: Xiao Yingzhou, Hu Xinting i Ruan Gongdun. Nad okolicą górują z otaczających Jezioro Zachodnie wzgórz dwie słynne pagody: Pagoda Leifeng (Leifeng Ta) i Pagoda Baochu (Baochu Ta). Każdego dnia o świcie nad taflą Jeziora Zachodniego unosi się delikatna mgła. Zjawisko to uważane jest za jedną z głównych atrakcji tego miejsca i przyciąga rzesze turystów. Decydująca o wpisie na listę UNESCO Komisja Światowego Dziedzictwa uznała, że kulturowy krajobraz Jeziora Zachodniego o okolic stanowi klasyczny przykład chińskiej estetyki, a także wzorzec dla architektury krajobrazu, którego znacznie i wpływ wykraczają daleko poza granice samych Chin.